Швейцарский банк UBS согласился выплатить $1,45 млрд для урегулирования обвинений американского Министерства юстиции в мошенничестве против инвесторов при продаже ипотечных ценных бумаг перед финансовым кризисом 2008 года. Это одно из самых крупных соглашений в истории финансовой отрасли, которое ставит точку в длительном и сложном споре между банком и властями США.

Хронология событий

Дело было возбуждено в ноябре 2018 года, когда Министерство юстиции США обвинило UBS в том, что в 2006 и 2007 годах банк обманул инвесторов при продаже 40 ценных бумаг с ипотечным покрытием (RMBS), которые имели низкое качество. По данным Министерства, UBS занижал риски и завышал доходность этих ценных бумаг, умалчивая о полной информации о качестве залога и о своих противоречивых интересах по отношению к ним.

Министерство юстиции требовало от UBS компенсации за ущерб, причиненный инвесторам, в том числе федеральным агентствам по жилищному кредитованию Fannie Mae и Freddie Mac, которые являются двумя крупными компаниями, гарантирующими большинство ипотечных кредитов, выданных в США.

UBS отрицал все обвинения и заявлял, что действовал в соответствии с законом и что он сам пострадал от кризиса, потеряв более $45 млрд. Представители банка также утверждали, что финучреждение не было основным игроком на рынке ипотечных ценных бумаг. По показаниям, последние покупали только профессиональные инвесторы, которые знали о рисках. UBS пытался добиться отказа в иске или переноса дела в швейцарский суд, но безуспешно.

В феврале 2023 года UBS объявил, что достиг договоренности с Министерством юстиции США о закрытии дела за сумму в $1,45 млрд. Она состояла из $800 млн гражданского штрафа и $650 млн — выплат Fannie Mae и Freddie Mac. Соглашение не предусматривало признания вины или ответственности со стороны UBS. Банк также заявил, что полностью зарезервировал эти суммы в своем финансовом отчете за 2022 год.

14 августа стало известно, что банк согласился выплатить штраф властям США, после чего акции швейцарского финансового гиганта выросли на 1%. В целом, за 2023 год они подорожали на 28%, превзойдя 3%-ный прирост более широкого финансового сектора S&P500 за этот период.

Планируете открыть иностранный счет, но не знаете как это сделать? Мы поможем вам подобрать лучший банк, документы и тарифы для этих целей. Просто отправьте контакты в форме ниже и запишитесь на бесплатную консультацию с профессионалом!

Анализ соглашения

Соглашение между UBS и Министерством юстиции США является одним из последних в ряде сделок, которые были заключены между американскими властями и крупными банками, касающихся их деятельности на рынке ипотечных ценных бумаг. Ранее такие соглашения были достигнуты с 18 финансовыми корпорациями, операции которых по мнению Министерства юстиции США стали причиной финансового кризиса 2008 года. Среди них: Bank of America, JPMorgan Chase, Citigroup, Goldman Sachs, Morgan Stanley и др. Общая сумма этих соглашений превысила $36 млрд.

Соглашение с UBS является одним из самых крупных по размеру штрафа и уступает только:

• Bank of America ($16,62 млрд);
• JPMorgan Chase ($13 млрд);
• Deutsche Bank ($7,2 млрд);
• Citigroup ($7 млрд);
• Credit Suisse ($5,25 млрд);
• Goldman Sachs ($5,06 млрд).

Однако оно также является одним из самых выгодных для банка с точки зрения соотношения штрафа к объему проданных ценных бумаг. По данным Министерства юстиции, UBS продал RMBS на сумму около $41 млрд, что означает, что штраф составил около 3,5% от этой суммы. Для сравнения, Bank of America заплатил около 9% от $179 млрд, а JPMorgan Chase — около 7% от $179 млрд.

Соглашение также позволяет UBS избежать длительного и дорогостоящего судебного процесса, который мог бы нанести ущерб его репутации и акционерам. Банк теперь может сосредоточиться на своем основном бизнесе (управлении активами и инвестиционном банкинге) и продолжить стратегию оптимизации затрат и повышения прибыльности. UBS также получил гарантии, что он не будет подвергаться дальнейшим претензиям по этому делу со стороны других государственных или частных инвесторов.

Соглашение также имеет значение для всего рынка ипотечных ценных бумаг и финансовой отрасли в целом. Оно свидетельствует, что власти США не намерены отступать от своей позиции по привлечению к ответственности банков и финансовых компаний за их роль в кризисе, и готовы использовать все доступные им юридические инструменты для этой цели. Судебное разбирательство также показывает, что банки вынуждены платить высокую цену за свои ошибки в прошлом. Поэтому, чтобы избежать подобных прецедентов в будущем, финансовые учреждения должны проявлять большую прозрачность и ответственность.

Действующие споры UBS

Помимо судебной тяжбы с американским правосудием, швейцарский гигант является стороной и в ряде других крупных разбирательств. Среди последних — налоговый спор с Францией, по которому банк обязан выплатить 1,8 млрд евро. 

С поглощением Credit Suisse UBS также «унаследовал» еще ряд судебных дел:

• иски, связанные с фондами Greensill;
• иск от Республики Мозамбик по делу о «тунцовых займах»;
• иск бывшего премьер-министра Грузии Бидзины Иванишвили. 

Несколько недель назад дело хедж-фонда Archegos было урегулировано. UBS согласился выплатить около $400 млн различным вовлеченным сторонам.

UBS закрыл последнее дело по ипотечным ценным бумагам, заплатив $1,45 млрд для урегулирования обвинений в мошенничестве в отношении инвесторов. Это одно из самых крупных соглашений в истории финансовой отрасли, которое ставит точку в длительном и сложном споре между банком и властями США.

Соглашение имеет как положительные, так и отрицательные последствия для UBS и его акционеров, а также для рынка ипотечных ценных бумаг и финансовой отрасли в целом. Оно является прецедентом для других банков, которые могут столкнуться с аналогичными обвинениями или исками. Этот прецедент также поднимает вопросы о том, как улучшить прозрачность и контроль за продажей и оценкой сложных финансовых продуктов.