Кристин Лагард, президент Европейского центрального банка (ЕЦБ), заявила, что Евросоюзу нужен собственный регулирующий орган, который бы выполнял функции, аналогичные Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC). В рамках своего выступления на Европейском банковском конгрессе К. Лагард отметила, что создание аналога SEC и единой общеевропейской фондовой биржи поможет собрать средства, которые требуются для стабилизации и устранения трех проблем: деглобализации, демографии и декарбонизации.
По словам президента ЕЦБ, Европейское управление по ценным бумагам и рынкам (ESMA) контролирует финансовые рынки в Европе, но национальные наблюдательные органы по-прежнему обладают большой властью. К. Лагард призвала положить конец системе, которая предполагает такой высокий уровень самостоятельности национальных финансовых регуляторов. Она отметила: «По-настоящему европейский рынок капитала нуждается в консолидированной рыночной инфраструктуре».
К. Лагард также заявила, что общеевропейский надзорный орган и формирование единой фондовой биржи позволят создать целостную торговую инфраструктуру для финансирования цифровизации и перехода к «зеленой» экономике. По данным Европейской комиссии, Евросоюзу необходимо 620 миллиардов евро каждый год до 2030 года на переход к «зеленой» экономике и еще 125 миллиардов евро ежегодно на цифровизацию.
Читайте также: «Европейский центральный банк сообщает о первых признаках системного стресса зоны евро».
Сравнивая инвестиционные потребности Европы с выпуском облигаций, которые финансировали строительство железных дорог США в конце 19-го века, Лагард сказала, что региону необходимы огромные инвестиции в короткий промежуток времени. Проводя еще одно сравнение с историей США, Лагард сказала, что создание SEC в 1930-х годах сыграло ключевую роль в устранении фрагментации рынков ценных бумаг.
В качестве одного из вариантов, который мог бы быть реализован для вышеуказанных целей, президент ЕЦБ предложила расширить полномочия ESMA — уже существующего финансового регулятора ЕС. ЕС также понадобится «единый свод правил» для своих финансовых рынков. Она заявила, что в сочетании с единым надзорным органом «это даст возможность частным предприятиям расширить свои амбиции в поощрении быстрорастущих частных инвестиций».
Призывая к объединению различных операторов фондовых бирж Европы, президент ЕЦБ отметила: «Создание европейской консолидированной системы может стимулировать переход к более крупной, трансграничной интегрированной рыночной инфраструктуре и биржевым группам». Кроме того, она добавила, что срок действия фонда восстановления ЕС в 800 миллиардов евро, созданный в ответ на пандемию, истекает в 2025 году.
«Создание единого европейского рынка капитала может привести к созданию дополнительных 4800 стартапов, которые принесут дополнительные 535 миллиардов евро в год», — сказала К. Лагард, ссылаясь на исследование аналитического центра New Financial.
Руководители коммерческих банков, выступая на том же мероприятии, призвали Европу снять ограничения на рынок секьюритизации, на котором банки собирают кредиты и продают их инвесторам, чтобы стимулировать кредитование.
Другие новости ЕС: «Евросоюз пересматривает правила контроля противодействия отмыванию денег».