Глобальный рынок трансграничных финансовых услуг – один из самых консервативных. Масштабные изменения, меняющие правила игры, происходят здесь крайне редко. Но при определённой комбинации факторов, запускаемой некими значительными политическими или экономическими событиями, status quo может меняться.
Типичный пример – обострение ситуации вокруг Украины. Её виновником страны «Коллективного Запада» считают Россию, из-за чего на неё после 24 февраля 2022 года были наложены масштабные санкции. Их следствием стал бум спроса на энергоносители, что в итоге привело к значительному росту влияния монархий Персидского залива в финансовом мире.
В последние месяцы Саудовскую Аравию, ОАЭ и Оман всё чаще называют «мировым банкоматом», термин используется практически официально. Эти страны, как считают многие аналитики, смогли за полтора года конфликта саккумулировать огромные финансовые ресурсы, благодаря чему резко возросла инвестиционная привлекательность суверенных фондов (sovereign wealth fund, типичный пример – Abu Dhabi Investment Authority).
Внимание! Оффшорный траст или фонд – эффективный инструмент защиты и диверсификации активов. Обо всех тонкостях практической реализации проекта (регистрация, разрешения, корпоративный счёт и др.) вам расскажут наши эксперты в рамках бесплатной консультации!
Побочный эффект, выгодный странам Персидского залива, – риски сворачивания экономик США, Великобритании и стран Евросоюза. Случаи отказа от сделок и долговременных инвестиций происходят всё чаще. Ещё больше усугубляет ситуацию рост процентных ставок и неопределённость – путей выхода из кризиса в Украине не видно.
Суверенные фонды, постоянно пополняемые за счёт нефтедолларов, используются для инвестирования в различные проекты по всему миру. Даже с учётом возможных рисков (особенно если говорить о венчурном финансировании) можно утверждать, что перераспределение сфер влияния в мировой финансовой системе – свершившийся факт.
Примеры масштабных слияний и поглощений, в которых основную роль сыграли суверенные фонды стран Персидского залива (в скобках указан покупатель и, если известна, сумма сделки):
- инвестиционная компания Fortress (фонд из Абу-Даби, 2 млрд USD);
- авиационное подразделение банка Standard Chartered (фонд Саудовской Аравии, 700 млн USD);
- инвестиционный банк Lazard (структуры, контролируемые шейхом Тахнуном бен Заидом Аль Нахайяном – Tahnoun bin Zayed Al Nahyan, покупка пока не состоялась, сумма сделки не разглашается);
- неназванная медицинская компания из Великобритании (тот же покупатель, 1,2 млрд USD);
- неназванный пищевой гигант из Колумбии (тот же покупатель, частичный контроль, 6 млрд USD).
Некоторые аналитики сравнивают монархии Персидского залива со штатом Калифорния (США), где в 1848-1855 годах наблюдалась золотая лихорадка. Люди, контролирующие суверенные фонды, охотно вкладывают деньги в различные проекты, что даёт шанс стартапам и начинающим компаниям получить необходимое финансирование.
Фонды, контролируемые частными инвесторами (в них активы нередко хранятся годами и десятилетиями), демонстрируют очень хорошие финансовые показатели, намного превышающие стандартные по отрасли. Государственный фонд Саудовской Аравии (PIF, Public Investment Fund Saudi Arabia’s) отчитался о росте объёма обязательств клиентов с 33 млрд USD до 56 млрд USD. Аналогичная структура из Абу-Даби (ОАЭ) – фонд Mubadala – сообщил о фактическом удвоении этого показателя (до 18 млрд USD) по итогам 2022 года.
Рост влияния финансовых структур монархий Персидского залива происходит на фоне потери доли инвестиционного рынка, контролируемого организациями стран Западной Европы. Снижение активности во многом объясняется ростом процентных ставок, что в недалёком будущем может привести к стратегическим подвижкам на инвестиционном рынке.
Поэтому снижение объёма привлекаемых средств на 10% (до 1,5 трлн USD), зафиксированное финансовыми аналитиками, – только начало. Если тенденции не изменятся и энергетический бум не закончится, инвестиционные перспективы европейских и азиатских финансовых центров станут ещё более неопределёнными и туманными.
Но в истории с ростом влияния арабских инвестиционных фондов есть момент, который часто упускают из вида. Основной акселератор ситуации – рост цен на нефть (в общем случае – на энергоносители), спровоцированный обострением положения в Украине. Когда кризис разрешится и наступит мир, бум нефтедолларов ждут непростые времена.
Вероятное падение цен на нефть может привести к оттоку капиталов из монархий Персидского залива и снижению популярности стран региона. С другой стороны, если финансовые структуры Саудовской Аравии, ОАЭ и Омана смогут предложить клиентам выгодные условия сотрудничества, временное смещение «центров силы» из Европы на Ближний Восток вполне вероятно станет постоянным.
Дополнительные источники информации по теме:
- Восьмой пакет санкций против РФ установил максимальную цену на российскую нефть.
- Санкции против «Газпромбанка» влияют на торговлю нефтью и газом.
- Нефтетрейдера Paramount обвиняют в обходе санкций против России.
- Сербия и Венгрия построят новый нефтепровод для прокачки нефти из России.