Летом 2023 года был опубликован 14-й отчет Global Wealth Report (GWR), совместный проект Credit Suisse и UBS. В документе отмечается, что прошлый год характеризуется падением мирового благосостояния на 2,4% (до 454,4 трлн долларов). Однако несмотря на это, в докладе прогнозируется, что этот показатель существенно увеличится (ориентировочно до 629 трлн) в течение следующих нескольких лет.

[toggle title=»Оглавление»]

• Основные нюансы доклада GWR
• Влияние изменчивости рынков
• Краткая сводка мировых тенденций
• Позитивные прогнозы

Основные нюансы доклада GWR

Отмечается, что такое падение глобального благосостояния стало рекордным с момента мирового финансового кризиса, который был в 2008 году. Причины:

• последствия пандемии Covid-19;
• геополитические дестабилизирующие события в Украине;
• сокращение инвестиционных активов.

Для составления Global Wealth Report аналитики оценивали благосостояние около 5,4 миллиарда взрослых примерно в 200 странах, от рабочих до миллиардеров. Данные, представленные в докладе, свидетельствуют о том, что объем благополучия на каждого взрослого в прошлом году также снизился в мировом масштабе на 3,6% (до 84 718 долларов). В то же время положительным моментом является то, что неравенство в богатстве также сократилось. 

Доля активов богатейших людей мира упала с 45,6% до 44,5%. Согласно отчету, число миллионеров в долларовом выражении сократилось на 3,5 миллиона. При этом важно учитывать, что эти данные не учитывают 4,4 «инфляционных миллионеров», которые больше не будут соответствовать критериям, если соответствующие пороговые значения для оценки будут скорректированы с учетом инфляции 2022 года.

Оказывается, что глобальное медианное благосостояние, которое обычно было более релевантным показателем уровня жизни среднестатистического человека, увеличилось на 3% в 2022 году. В отчете указано, что в целом мировой медианный уровень благополучия в этом столетии увеличился в пять раз, что примерно в два раза превышает темпы роста благосостояния на одного взрослого. Одной из движущих сил такого явления считается быстрый рост благосостояния в Китайской Народной Республике.

Может быть интересно: «С 2020 года сверхбогатые люди накопили в два раза больше средств, чем весь остальной мир».

Влияние изменчивости рынков

Важно понимать, что под понятием «глобальное богатство» обычно понимают мировые финансовые и нефинансовые активы (недвижимость, ценные бумаги и т. д.) за вычетом долга. Показатели глобального благосостояния сильно зависят от того, какие изменения происходят на рынках. Наибольшее влияние на них оказывают:

• изменения цен;
• колебания курсов валют;
• рост инфляции;
• повышение или понижение процентных ставок.

В 2022 году на общую картину глобального благосостояния оказали влияние такие факторы, как повышение курса доллара США и инфляция. Но больше всего на основные показатели повлияло падение мировых рынков акций и облигаций. Это падение характеризовалось снижением на 6,8%, что, согласно данным, эквивалентно потере 19 триллионов долларов. При этом больше всего от этого пострадали именно богатые и экономически развитые страны.

Изменчивость рынков оказала наибольшее влияние на Северную Америку и европейский континент. В докладе говорится, что совокупные потери Европы и Америки составляют около 11 триллионов долларов. Соединенные Штаты Америки, где проживает самое большое количество сверхбогатых людей, возглавили список стран, которые характеризуются снижением уровнем богатства в 2022 году. 

Этот условный рейтинг выглядит следующим образом:

1. США: в докладе указано, что финансовые активы в стране в целом упали на 9,1%, что обусловлено падением акций и взаимных фондов на 20,5%. Снижение было компенсировано ростом цен на недвижимость, что способствовало росту нефинансовых активов на 12,7%.
2. Япония, где наблюдалось снижение благосостояния на 2,5 трлн долларов США.
3. Канада, где финансовые активы упали на 6,5%, а нефинансовые — на 10,4%. В отчете говорится, что краткосрочные ипотечные кредиты в стране, как правило, вызывают большие колебания цен на жилье вместе с процентными ставками.
4. Австралия, которая характеризуется падением активов на 1 трлн долларов США.

Информация по теме: «Почему Люксембург считается самой богатой страной?».

В некоторых странах наблюдался рост благосостояния, однако эти суммы не такие большие, как суммы потерь активов, которые понесли вышеуказанные юрисдикции. В список государств, население которых смогло увеличить свои активы, входят:

• Российская Федерация, благосостояние которой выросло на сумму до 600 млрд долларов США;
• Мексика, где отмечается рост на 655 млрд долларов США;
• Индия с увеличением суммы активов на 675 миллиардов долларов США;
• Бразилия, благосостояние которой в 2022 году увеличилось на 1,1 триллиона долларов США.

При этом в списке стран по уровню благосостояния на одного взрослого первое место занимает Швейцарская Конфедерация. Далее в пятерку лидеров (несмотря на значительное снижение среднего благосостояния по сравнению с 2021 годом) вошли:

• США;
• Специальный административный район Гонконг;
• Австралия;
• Королевство Дания.

Рейтинг рынков по медианному уровню благосостояния приводит к другому рейтингу, в котором лидирует Бельгия. В пятерку также входят:

• Австралия;
• Сянган;
• Новая Зеландия;
• Дания.

Краткая сводка мировых тенденций

В отчете говорится, что «динамика благосостояния домохозяйств за последние несколько лет была необычной по нескольким параметрам». Например, в период первой фазы пандемии COVID-19 в 2020 году благосостояние домохозяйств оказалось весьма устойчивым к экономическим потрясениям, которые происходили по всему миру. Меры, принятые правительственными органами многих развитых стран, а также оказанная ими финансовая поддержка в сочетании со снижением процентных ставок и ограничением возможностей потребления, позволили увеличить сбережения домохозяйств и привели к повсеместному росту цен на акции и жилье. 

В результате во многих странах наблюдалось значительное увеличение благосостояния домохозяйств. В 2021 году эти тенденции усилились, благодаря восстановлению макроэкономической активности в условиях низких процентных ставок. Это создало исключительно благоприятные условия для развития домохозяйств и привело к самому быстрому росту их благосостояния за всю историю аналитических исследований.

Однако обострение геополитических событий в Европе наряду с другими факторами стали одними из причин стремительного роста инфляции в 2022 году. Это также привело к таким явлениям:

• повышению процентных ставок;
• замедлению экономического роста в большинстве стран;
• снижению цен на активы;
• повсеместному обесцениванию валют по отношению к доллару США.

В результате в пересчете на текущие номинальные доллары США совокупное мировое богатство домохозяйств сократилось на 11,3 трлн долларов, или на 2,4%. На конец года сумма совокупного мирового благосостояния домохозяйств составляла 454,4 трлн долларов США. В отчете GWR отмечается, что это первое снижение благосостояния домохозяйств после мирового финансового кризиса 2008 г. и второе по величине сокращение в текущем столетии как в абсолютном долларовом выражении, так и в процентном. 

В докладе также говорится о том, что снижение уровня благосостояния в основном наблюдалось в более богатых странах и в гораздо большей степени затрагивает финансовые активы, чем нефинансовые. Снижение курса доллара США также играет значительную роль в определении масштабов измеряемых потерь.

Дополнительная информация по теме: «В какой стране в 2023 году стало больше всего миллиардеров? Анализ распределения богатства»

Позитивные прогнозы 

Несмотря на то, что благосостояние частных домохозяйств во всем мире снизилось в 2022 году, в отчете отмечается, что такая тенденция, скорее всего, не будет продолжаться. Доклад UBS и Credit Suisse прогнозирует высокие темпы роста глобального благосостояния на ближайшие годы.

Эксперты отмечают, что прошлогодний спад был единичным явлением. Согласно Докладу о глобальном благосостоянии, объем богатства на планете вырастет на 38% в течение следующих пяти лет и достигнет почти 629 триллионов долларов к 2027 году. По прогнозам, за этот временной промежуток богатство на одного взрослого продемонстрирует рост в пределах 30% и будет составлять около 110 тысяч долларов.

Также прогнозируется, что к тому времени на планете будет 86 миллионов миллионеров, и ожидается, что среди них будет 372 000 так называемых сверхбогатых людей (UHNWI). Отмечается, что их число вырастет на 50%. Сверхбогатые люди — это лица с активами не менее 50 миллионов долларов США. 

Аналитики считают развитие Китая, где в последнее время наблюдаются признаки замедления экономического роста, потенциальным источником неопределенности для оценки мирового благосостояния. В то же время ожидается, что в ближайшие годы экономики стран со средним и низким уровнем дохода, вероятно, будут расти особенно быстро (средний процентный рост увеличится на 10-12%).

Читайте также: «Центимиллионеры – представители нового класса сверхбогатых людей».