Euroclear — бельгийская финансовая компания, которая предоставляет услуги по хранению и обслуживанию ценных бумаг, опубликовала информацию о доходах, полученных от замороженных российских активов. За период с момента «заморозки» и за 9 месяцев 2023 года они принесли ей €3 млрд. По мнению экспертов, до конца года эта цифра еще больше увеличится.

Сколько активов «заморожено»?

По данным правительства Бельгии, в Euroclear «заморожено» российских активов на сумму около €197 млрд. Из этой суммы €180 млрд принадлежат российскому центральному банку, что больше половины из 300 млрд долларов активов Центробанка РФ, заблокированных западными санкциями.

Напомним, что в феврале 2022 года ЕС ввел ряд санкций, включая ограничения на центральные депозитарии ценных бумаг, такие как Euroclear и Clearstream, от обслуживания российских контрагентов. Это привело к заморозке купонных выплат и прекращению операций погашения облигаций в Euroclear. Правила требуют, чтобы бельгийская группа реинвестировала деньги, а растущие процентные ставки обеспечивают увеличение непредвиденной прибыли. Однако запрет на любые операции привел к накоплению значительных сумм на счетах депозитария.

Поэтому будущие доходы будут зависеть от изменения ставок и размера инвестированных средств на фоне развивающегося санкционного режима. При этом в Euroclear ожидают, что рост денежного баланса начнет стабилизироваться по мере снижения темпов накопления заблокированных платежей и погашений.

Как Euroclear распоряжается замороженными активами?

За первые 9 месяцев 2022 года Euroclear заработала €347 млн на принадлежащих ей российских активах.

Однако высокие процентные ставки привели к тому, что чистая процентная прибыль бельгийской компании превысила €3,8 млрд за 9 месяцев текущего года. Для сравнения за полный 2022 год Euroclear заработала €522 млн.

Бельгия уже откладывает корпоративный налог, который она получает от непредвиденной прибыли Euroclear, для Украины, заявило правительство. Согласно финансовому отчету, компания в этом году заплатила €740 млн налогов с доходов от «замороженных» российских активов.

Однако в Euroclear указывают на рост расходов, связанных с судебными исками со стороны РФ. Компания заявила, что судебные издержки за 9 месяцев 2023 года составили €34 млн, что почти в 3 раза больше, чем аналогичные расходы в прошлом году (€12 млн).

Какие перспективы для разблокировки активов?

Данные бельгийской клиринговой палаты, вероятно, активизируют дебаты в ЕС о введении налога на непредвиденные доходы в отношении прибыли, полученной от замороженных активов Центробанка РФ, и использовании этих доходов для восстановления Украины.

Некоторые страны-члены ЕС, например Германия, скептически отнеслись к этим планам, а Европейский центральный банк предостерег от конфискации прибылей, накопленных Euroclear, из-за потенциальных рисков для евро, предупредив, что это может побудить другие центральные банки, владеющие активами, деноминированными в евро, отказаться от них и тем самым ослабить валюту.

Чиновники ЕС заявляют, что они предпримут шаги по использованию активов только в рамках глобальной инициативы при поддержке других центральных банков и правительств, особенно Вашингтона. «Euroclear ориентирована на минимизацию потенциальных юридических, технических и операционных рисков, которые могут возникнуть для нее и ее клиентов в результате реализации любых предложений Европейской комиссии», — говорится в заявлении.

Большинство стран «G7» заявили, что замороженные активы не следует разблокировать до тех пор, пока Россия не заплатит за ущерб, нанесенный ею Украине.

Узнайте, как российский инвестор смог вывести свои активы из Euroclear.

Напомним, что концепция налога на непредвиденные доходы была одобрена США. Однако ряд европейских стран, включая Германию и Францию, выступили против его введения. 

Ранее в этом месяце Бельгия заявила, что в 2024 году инвестирует €1,7 млрд полученных налогов от замороженных российских активов, чтобы помочь Украине.